Trading No Direccional

Trading no direccional - Definido Publicado por Pete Stolcers el 02 de junio 2006 En el actual blog de la negociación de opciones voy a dividir la negociación en dos categorías básicas: direccionales y no direccionales. He hecho tanto y en esta sección voy a describir el comercio no direccional. El comercio no direccional es para profesionales que dedican su vida a la búsqueda de una ventaja que produce una mejor que la tasa libre de riesgo de retorno (90 días del Tesoro) sin mucho más riesgo. Creadores de Mercado de opción, Especialistas de la NYSE, propietarias de empresas comerciales, locales de CME son algunos de los jugadores. Riesgo direccional está cubierto continuamente y no tienen un sesgo. Permítanme describir su profesión. En el caso de la Planta Los comerciantes, que pagan muy grandes cuotas de los miembros a participar en el flujo de órdenes (papel) y se le pide para agregar liquidez. Sus requisitos de margen y las comisiones son muy bajas y que rara vez comprar una oferta o venta de una oferta. Tratan de cuero cabelludo el mercado y evitan llevar puestos durante la noche. Cuando es necesario pasar la noche, siempre se cubre. Fabricantes Opción de mercado tienen que llevar puestos por razones de liquidez y cubrir la posición agregada mediante las acciones y otras opciones. Utilizan los griegos para medir su exposición al riesgo (delta, gamma, vega, theta). En los años 70, 80 y 90, la ventaja de estar en el piso era enorme y la recompensa a compensar fácilmente el alto por encima. Con el cambio de milenio, la tecnología estaba quitando rápidamente ese borde. En el caso de los dominicales Empresas comerciales, buscan oportunidades de arbitraje. Comercio de Programa (comprar programas / venta), arbitraje de riesgos en las adquisiciones y valores convertibles son sólo algunas áreas de interés. Programas complejos ayudan a identificar oportunidades y gestionar el riesgo. El acceso a la extensa capital de les permite mejorar los rendimientos a través de apalancamiento. Sus métodos son muy vigilados y van a ordeñar una ventaja hasta que desaparezca. Operadores de piso están perdiendo rápidamente su ventaja y muchos de ellos han renunciado a los gastos generales para el comercio electrónico fuera de la planta. Habiendo hecho, te diré que es una rutina. Lo disfruto inmensamente, pero requiere intensa concentración y el riesgo / recompensa disminuye en gran medida en comparación con el comercio direccional. En el caso de Negociador por Cuenta Propia, no tenemos el conocimiento, el capital, la tecnología, las comisiones, o el acceso al mercado (la red fuera de la planta) para competir. Estos son los grandes (es decir, de Goldman Sachs, Susquehanna, Jefferies). En el próximo artículo voy a describir el borde de desaparecer del Hacedor Opciones de Mercado. Se explicará la desventaja competitiva de negociación diferenciales neutros delta complejo fuera de la planta. En última instancia, encontrar interminables por qué Im un comerciante direccional. OneOption lleva a cabo una amplia investigación negociación de opciones y proporciona entrada y salida instrucciones específicas opciones de comercio. Elija entre una gama de opciones de estrategias de negociación y encontrar un servicio que es la correcta para usted. Los fondos de cobertura, los operadores profesionales e inversores activos cuentan con OneOption para la investigación sólida.